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L'offre "Evaluation et stratégie" de PwC, une offre sans équivalent sur le marché du conseil

L'offre  « Evaluation et stratégie » (Valuation & Strategy) permet d'aider les entreprises à mesurer la valeur de leurs actifs et à fiabiliser leurs décisions stratégiques.

Elle a pour cœur de métier la valorisation de sociétés, d’activités et d’actifs, dans des contextes variés aussi bien transactionnels (acquisitions, cessions), que réglementaires (restructuration juridique) ou comptables (allocation de prix d’acquisition, test de dépréciation du goodwill).

Une profondeur d'offre sans équivalent

Leader sur le marché français des évaluations, notre offre s’est enrichie d’un champ d’expertises complémentaires sans équivalent qui comprend entre autres:

  • la modélisation financière
  • l’évaluation stratégique et financière de la propriété intellectuelle (marques, brevets, savoir-faire,…)
  • la modélisation et l’évaluation des plans de motivation financière du personnel (stock options, BSA, actions…) 
  • l’utilisation des techniques d’analyse économique (marchés régulés, économie de la concurrence,…)

De nouveaux besoins pour nos clients

Nos clients montrent actuellement un grand appétit pour la réalisation d'analyse préliminaire d'allocation du prix d'acquisition, soit lors de la phase de due diligence où l'accès à une information détaillée est disponible, soit en amont de la transaction sur la seule base d'informations publiques disponibles.

En bénéficiant de ce type d'analyse, les directions financières ou directions Fusions & Acquisitions, pourront anticiper les conséquences comptables, financières et fiscales de la réévaluation à la juste valeur des principaux actifs et passifs de la société acquise.
Ils pourront ainsi évaluer et communiquer de manière optimale les conséquences financières et comptables de l'acquisition envisagée, aussi bien en interne qu'en externe. 

Illustration avec une de nos dernières missions

Nous avons récemment été mis dans la confidentialité d’un rapprochement entre deux importants groupes français cotés afin de réaliser une analyse préliminaire d’allocation du prix d’acquisition, en amont même de la décision de la transaction.

Notre client a été surpris de la profondeur d’analyse qui avait pu être réalisée sur la seule base d’informations publiques. Outre une meilleure appréhension des principaux impacts sur le compte de résultat et le bilan, nous avons pu fournir à notre client une analyse de l’effet relutif/dilutif de l’opération, une valorisation détaillée sum-of-the-part de la cible, ainsi qu’une première ébauche de la valeur des synergies potentielles, soit au final le type d’analyse réalisée généralement par une banque d‘affaires sur ce genre d’opérations.

Forts de ce succès, nous assistons actuellement cette entreprise sur la réalisation de l’allocation du prix d’acquisition consistant principalement en une évaluation de l’ensemble des actifs incorporels et corporels de la cible, ainsi que sur d’autres chantiers stratégiques propres à ce rapprochement. 

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